退職金はどう残す？リスクを抑えて確実に増やす「低金利時代」の運用ポートフォリオ

Gライフリンク編集部

中高年の暮らしや相続・遺産に関する専門メディアの編集部で主にコンテンツSEOの企画・設計を行う。

長年の勤労の末に受け取る退職金は、老後生活の大きな柱となる大切な資金です。しかし、銀行預金の金利が低迷する「低金利時代」において、ただ預けておくだけではインフレに負けて資産が実質的に目減りしてしまうリスクがあります。

老後資金を守りつつ、確実に、そして無理なく増やすための、リスクを抑えた運用ポートフォリオの考え方をご紹介します。

大原則：退職金は「守り」を重視した運用を

現役世代の資産運用は積極的な「攻め」も許容されますが、退職金の運用は「守り」と「確実なリターン」の両立が最重要です。

退職後の資産運用は、「いつ、いくら使うか」という資金の使途と時間軸を明確にすることが成功の鍵です。

低金利時代において、預貯金だけでは資産は増えません。しかし、ハイリスクな商品に全額を投じるのは危険です。そこで、複数の資産に資金を分けて投資する「分散投資」によって、全体のリスクを抑えつつリターンを狙います。

退職金世代の基本ポートフォリオ（例）

このポートフォリオは、「守り」の資産を全体の半分近くにすることで、精神的な安定といつでも引き出せる流動性を確保しつつ、「成長」と「ヘッジ」の資産でインフレ対策とリターンを狙うことを目的としています。

守りの資金（30%〜50%）

増やすための資金（50%〜70%）

バランス型投資信託

先進国株式インデックスファンド

外貨建てMMF（マネー・マーケット・ファンド）

特に株式を含む資産運用では、短期的な値動きに一喜一憂せず、長期的な視点を持つことが重要です。一度に全額を投資せず、数カ月〜数年に分けて少しずつ投資する「時間分散」もリスク軽減に有効です。

2024年以降の新NISA制度は、運用益が無期限・非課税となる、老後資金形成に最適な制度です。退職金で資産運用を行う際は、まずはこのNISA枠を最大限に利用しましょう。

退職金の運用は金額が大きいため、販売会社の担当者の言うことを鵜呑みにせず、**独立系のファイナンシャルプランナー（FP）**などに相談し、中立的な立場からの意見を聞くことが非常に重要です。手数料やリスクについて、必ず納得いくまで確認しましょう。

退職金の運用は、焦らず、堅実に計画を立て、老後の生活を豊かにするための準備期間と考えましょう。

退職金で資産運用を始める際、まず最優先で活用すべきは、2024年1月から始まった新NISAです。新NISAの最大のメリットは、運用によって得られた利益（配当金や売却益）が生涯にわたって非課税になることです。

項目	詳細	退職金運用における重要性
非課税保有限度額	生涯で最大 1,800万円（内、成長投資枠1,200万円）	大きな非課税枠：退職金の一部を非課税で効率的に運用できる。
非課税保有期間	無期限	長期運用に最適：期間の制限がないため、時間をかけて複利効果を享受できる。
枠の再利用	投資した商品を売却すると、翌年に非課税枠が復活する	柔軟な資金管理：必要な時に売却し、再度余裕ができたら投資を再開できる。