夫婦で資産運用、財布は分ける？ まとめる？ 老後の家計管理と投資のルール

「共働きでお互い稼ぎがあるから、お金のことは干渉しない」 「生活費は分担して払っているけれど、相手がいくら貯金を持っているかは知らない」

現役時代は、この「財布別々スタイル」が最も自由で、揉めごとの少ない方法だったかもしれません。 しかし、定年退職が視野に入り、老後資金の準備を本格化させる段階になると、この自由さが「最大のリスク」に変わることをご存知でしょうか？

老後は、毎月の給料という「フロー（流れ）」が止まり、手元の資産という「ストック（蓄え）」を取り崩して生きる生活にシフトします。 この時、夫婦の財布がバラバラだと、資産寿命を縮めたり、相続で大揉めしたりする原因になります。

この記事では、老後を見据えた「夫婦の財布」のあり方と、新NISAなどを活用して世帯全体で資産を最大化するための「投資の黄金ルール」を解説します。

1. あなたの家庭はどれ？ 家計管理の3つのパターン

まずは、現在の家計管理スタイルを見直してみましょう。一般的に、夫婦の財布は以下の3パターンに分かれます。

パターンA：完全合算型（ひとつの財布）

• 仕組み： 収入の全額を共通口座に入れ、そこからお小遣い制にする。

• メリット： 家計の透明性が高く、貯まるスピードが最速。

• デメリット： 自由度が低く、お小遣いの額で不満が出やすい。

パターンB：項目別分担型（財布は別々）

• 仕組み： 「夫は家賃と光熱費」「妻は食費と雑費」のように担当を決め、残りは各自が自由に使う。

• メリット： 自分の稼ぎを自由に使える満足感がある。

• デメリット： 老後リスク最大。 相手が貯金していると思い込み、蓋を開けたら「貯金ゼロ」だったという悲劇が起きやすい。

パターンC：共通口座拠出型（ハイブリッド）

• 仕組み： 一定額（例：夫15万、妻10万）を共通口座に入れ、残りは各自で管理。

• メリット： 自由と責任のバランスが良い。

• 老後への視点： 最もおすすめ。 ただし、老後に向けて「共通口座に入れる額（貯蓄分）」を増やしていくチューニングが必要です。

2. なぜ老後は「財布をまとめる」べきなのか？

もし現在「パターンB（完全別財布）」のご夫婦は、50代に入ったら少しずつ「情報共有」を始めるべきです。理由は3つあります。

理由①：年金受給額の「凸凹」を埋めるため

一般的に、会社員の夫とパートの妻の場合、厚生年金の受給額に大きな差が出ます。 「自分の年金だけで生活する」という意識のままだと、妻側の生活が困窮し、結局夫が補填することになります。 老後は「個人の収入」ではなく、**「世帯収入（2人の年金合計）」**で予算を組まないと、家計は破綻します。

理由②：資産運用の「重複」を防ぐため

財布が別々だと、投資スタイルもバラバラになりがちです。 よくあるのが、「夫婦揃ってリスクを取りすぎている（2人ともハイテク株に全力投資）」、あるいは**「2人とも慎重すぎて、現金のままインフレ負けしている」**というケースです。 情報を共有すれば、「夫が攻めの株式なら、妻は守りの債券」といったバランス調整が可能になります。

理由③：相続時の「名義預金」トラブル回避

「生活費は夫が出してくれたから、私の給料は全額へそくり（貯金）したわ」 これは税務署に狙われます。 夫が亡くなった際、専業主婦やパートの妻の口座に多額の預金があると、**「それは実質的に夫が稼いだお金（名義預金）ですよね？」**とみなされ、夫の遺産として相続税がかかるリスクがあるのです。

3. 夫婦投資の鉄則：「NISA枠」を倍使い倒す

家計の透明化ができたら、次は「増やす」フェーズです。 夫婦で資産運用をする最大のメリットは、**「非課税枠が2倍になる」**ことです。

新NISAのペア活用術

新NISAの生涯投資枠は、一人あたり1,800万円。 夫婦なら、合計で**「3,600万円」**もの資金を非課税で運用できます。

もし夫の資金に余裕があり、妻の枠が余っているなら、夫から妻へ資金を贈与（年110万円以内なら非課税）し、妻のNISA枠を埋めていくのが賢い戦略です。 ※ただし、あくまで「妻のお金」として贈与契約を結び、妻自身が運用指示を出す必要があります（借名取引にならないよう注意）。

iDeCo（イデコ）の所得控除活用術

iDeCoは「所得税・住民税が安くなる」のが最大のメリットです。 そのため、**「年収が高い方（税率が高い方）」**が優先的に満額やるべきです。 もし妻が扶養内で働いている場合、iDeCoの節税メリット（所得控除）は使えません。その場合は、iDeCoよりも資金拘束のない「新NISA」を優先しましょう。

4. ポートフォリオは「夫婦合算」で考える

投資商品を選ぶ際、お互いの性格の違いを活かすのが成功の秘訣です。

【よくある夫婦のバランス】

• 夫（攻め）： 投資好き。個別株や米国株でリターンを狙いたい。

• 妻（守り）： 損をするのが怖い。定期預金や国債で安心したい。

この場合、無理に意見を統一する必要はありません。 それぞれの証券口座で好きなものを買い、**「2人の資産を足し合わせた時」**に理想のバランスになっていれば良いのです。

• 夫の口座： 新NISA成長投資枠で「高配当株」や「S&P500」

• 妻の口座： 新NISAつみたて投資枠で「オール・カントリー」＋ 個人向け国債

これで、世帯全体で見れば「株式：債券・現金 ＝ 6：4」のような、理想的なポートフォリオが完成します。 「私のやり方が正しい！」と喧嘩するのではなく、**「あなたが攻めてくれるから、私は守りを固められるわ」**と役割分担をしましょう。

5. まずは「バランスシート会議」を開こう

いきなり「通帳見せて」と言うと、相手は警戒します。 まずは、年に一度（ボーナス時期や誕生日など）だけ、お互いの資産状況を開示する**「マネー会議」**を提案してみましょう。

会議の議題

1. 現在の資産額： 預貯金、株式、保険の解約返戻金など。

2. 負債の有無： 住宅ローンの残債、カードローンなど（隠し借金はここで吐き出す！）。

3. 目標の共有： 「65歳までに2人で3,000万円」「年に1回は海外旅行に行きたい」など。

これを1枚の紙（バランスシート）に書き出すだけで、「うちは意外と現金が多すぎるね、もう少し投資に回そうか」といった建設的な会話が生まれます。

まとめ：お金の管理は「愛」である

「財布を一緒にするなんて、自由がなくなる」 そう思うかもしれません。 しかし、老後の夫婦にとって、お金の情報を共有することは「相手の人生を最後まで背負う覚悟」の表れでもあります。

どちらかが先に認知症になったり、亡くなったりした時、ブラックボックス化した口座ほど残されたパートナーを苦しめるものはありません。

財布を物理的に一つにする必要はありません。 ただ、「情報は一つ」にしておくこと。 そして、2人のNISA枠という最強の武器をフル活用して、豊かな老後を手に入れること。

今週末、美味しいコーヒーでも飲みながら、「これからの2人のお金」について優しく切り出してみてはいかがでしょうか。