50代からの高配当株投資入門。年金＋月5万円の配当金を作るロードマップ

「老後の年金だけでは、生活はできても『ゆとり』までは持てないかもしれない」 「定年退職後、給料日がなくなったら、貯金を取り崩すだけの生活になるのが怖い」

50代に入り、定年の二文字が現実味を帯びてくると、多くの人がこのような不安を抱きます。 退職金や預金を取り崩しながら、残りの寿命を逆算して生きる。それは精神的に大きなストレスです。

そこで今、50代からの資産形成の「最適解」として注目されているのが「高配当株投資（こうはいとうかぶ・とうし）」です。

株価の値上がり（キャピタルゲイン）を狙うのではなく、企業が生み出した利益の一部を「配当金」として定期的に受け取る（インカムゲイン）。 目指すのは、「自分年金」作りです。

もし、公的年金にプラスして、毎月5万円（年間60万円）の配当金が入ってきたらどうでしょうか？ 光熱費や通信費が賄えるだけでなく、夫婦で毎月ちょっとした旅行に行ったり、孫にプレゼントを買ったりする余裕が生まれます。

この記事では、投資初心者の50代でも無理なく始められる、「月5万円の配当金生活」を実現するためのロードマップを解説します。

1. そもそも「月5万円」にはいくら必要なのか？

まずはゴールからの逆算です。 「月5万円」ということは、「年間60万円」の配当金が必要です。

これを実現するために必要な投資元本は、「配当利回り（はいとうりまわり）」によって変わります。

必要投資額 = 目標年間配当額/配当利回り

【新NISA（非課税）を使った場合の目安】

• 利回り 3.0% の場合： 2,000万円

• 利回り 4.0% の場合： 1,500万円

• 利回り 5.0% の場合： 1,200万円

現実的かつ安全性を考慮した目標ラインは、「利回り4.0%（税引前）」です。 つまり、「1,500万円」の資産を高配当株に変えることができれば、月5万円の不労所得システムが完成します。

「1,500万円なんて無理だ！」と思われたかもしれません。 しかし、これはあくまで「ゴール」です。まずは「月1万円（元本300万円）」から始め、退職金の一部や、60代以降の再雇用期間を使って時間をかけて積み上げていけば、決して不可能な数字ではありません。

2. なぜ50代には「インデックス」より「高配当株」なのか？

新NISAの定番といえば「オール・カントリー（全世界株式）」などのインデックス投資です。資産を最大化するなら、確かにインデックス投資が正解です。

しかし、50代・60代にとっては、インデックス投資には「出口の心理的ハードル」という弱点があります。

• インデックス投資： 現金が欲しい時、自分で株を売らなければならない。

  • → 暴落時に「今売ったら損する」と怖くなり、結局お金を使えないままになりがちです。

• 高配当株投資： 株を売らずに、勝手に現金が振り込まれる。

  • → 元本（株数）を減らさずに現金が手に入るため、精神的に非常に楽です。「資産を取り崩す罪悪感」から解放されます。

「資産を増やす」フェーズから「資産を使う」フェーズに移行する50代にとって、キャッシュフロー（現金の流れ）を作れる高配当株は、心の安定剤になるのです。

3. 実践！ 月5万円へのロードマップ【3ステップ】

では、具体的にどのように進めていけばよいのでしょうか。

ステップ①：生活防衛資金を確保する（最重要）

いきなり退職金や貯金の全額を株にしてはいけません。 株価は暴落することがあります。その時、生活費のために損をしてまで株を売る事態を避けるためです。

• 会社員の方： 生活費の6ヶ月〜1年分

• 自営業の方： 生活費の1年〜2年分

まずはこの現金を「絶対に減らない銀行預金（または個人向け国債）」として確保してください。投資に回すのは、それ以外の「余裕資金」だけです。

ステップ②：新NISAの「成長投資枠」をフル活用する

高配当株投資の最大の敵は「税金」です。通常、配当金には約20%の税金がかかります。 しかし、新NISAを使えば無税（0円）です。

• 通常の口座： 配当利回り4% → 手取り約3.2%

• 新NISA口座： 配当利回り4% → 手取りまるまる4%

新NISAの「成長投資枠」は年間240万円、総額1,200万円まで使えます。 50代からの高配当株投資は、この枠を埋めることを第一目標にしましょう。夫婦で枠を使えば、最大2,400万円まで非課税で運用できます。

ステップ③：「30銘柄以上」に分散する

これが失敗しないための鉄則です。 「この会社は利回りがいいから」と、1社や2社に集中投資するのはギャンブルです。もしその会社が倒産したり、減配（配当を減らすこと）したりしたら、計画が崩壊します。

目指すのは「自分だけの最強配当金ファンド」を作ることです。

• 業種を分ける： 銀行、商社、通信、保険、化学メーカーなど、異なる業種のトップ企業を少しずつ買います。

• 銘柄数： 最低でも20社、できれば30社〜50社に分散します。

今は「1株（数百円〜数千円）」から株が買える証券会社（SBI証券や楽天証券など）が多いので、少額からコツコツと分散投資が可能です。 面倒な場合は、高配当株を詰め合わせた「ETF（上場投資信託）」を買うのも一つの手です。

4. 買ってはいけない！ 「罠銘柄」の見抜き方

高配当株ランキングの上位には、利回り5%、6%といった魅力的な銘柄が並んでいます。 しかし、そこには「罠（トラップ）」が潜んでいることがあります。

株価が暴落しているせいで、計算上利回りが高く見えているだけ（＝業績が悪化している）の企業があるからです。 こうした株を買うと、後に「減配」が発表され、株価もさらに下がるというダブルパンチを食らいます。

【50代が避けるべき銘柄のチェックリスト】

1. 配当利回りが異常に高い（6%以上など）： 何か裏がある可能性大です。

2. 業績が右肩下がり： 売上や利益が減っている企業の配当は続きません。

3. 配当性向（はいとうせいこう）が高すぎる： 「利益の何%を配当に回しているか」という指標です。これが80%や100%を超えている企業は無理をして配当を出しており、減配リスクが高いです。（※目安は30〜50%程度が健全）

5. 狙い目は「累進配当（るいしんはいとう）」企業

逆に、どんな株を買えばいいのでしょうか？ キーワードは「累進配当」です。

これは、「減配をせず、配当を維持するか、増やす（増配）こと」を宣言・実行している企業のことです。 日本では、三菱商事や三井住友フィナンシャルグループなどが代表的です。

こうした企業を選んで買えば、今は利回り3.5%でも、将来的に増配を繰り返し、取得価格に対する利回りが5%、6%……と育っていく可能性があります。 「金の卵を産むニワトリ」を、時間をかけて育てるイメージです。

6. まとめ：焦らず「種まき」を始めよう

「月5万円」の配当金生活は、一朝一夕では達成できません。 1,500万円という元本が必要だと聞くと、尻込みしてしまうかもしれません。

しかし、最初は「月3,000円（携帯代）」でもいいのです。 次は「月1万円（光熱費）」を目指しましょう。

50代は、役職定年や子供の独立など、ライフステージの変化が大きい時期です。 退職金や、60代以降の給与収入を少しずつ「高配当株」という貯金箱に移していくことで、あなたが働けなくなった後も、代わりにお金を稼いでくれる頼もしいパートナーが育ちます。

暴落しても売らなくていい。 むしろ暴落したら「安く買えてラッキー、配当利回りが上がった」と喜べる。 そんな心の余裕を持てるのが、高配当株投資の最大の魅力です。

まずは証券口座を開き、お気に入りの企業の株を「1株」買うところから始めてみませんか？