リバースモーゲージとリースバック、老後資金確保のための不動産活用徹底比較

老後の生活資金に不安を感じる方は少なくありません。自宅という大切な資産を売却せず、住み続けながら資金を調達する方法として、「リバースモーゲージ」と「リースバック」が注目されています。

どちらも「持ち家に住みながら現金を手にできる」という共通点がありますが、仕組みやメリット・デメリットは大きく異なります。ご自身の状況や目的に合わせて最適な選択をするために、両者を徹底的に比較してみましょう。

仕組みの根本的な違い

リバースモーゲージとリースバックの最大の違いは、「融資（借入）」なのか、「不動産の売買」なのかという点です。

リバースモーゲージ（融資）

自宅を担保に金融機関から資金を借り入れる仕組みです。契約期間中は利息のみを支払い、元本は契約者死亡時などに自宅を売却して一括返済するのが一般的です。自宅の所有権はそのまま残ります。

リースバック（売買＋賃貸）

自宅を不動産会社などの買主に売却し、その代金を受け取ります。同時に、売却した自宅と賃貸借契約を結び、家賃を払いながら住み続けます。自宅の所有権は買主に移転します。

メリット・デメリットの比較

それぞれの仕組みによって、得られるメリットと、注意すべきデメリットが異なります。

リバースモーゲージは、自宅の所有権を維持したい方や、毎月の住居費の負担を避けたい方に適しています。ただし、利用条件が厳しく、マンションは対象外となるケースもあります。

リースバックのメリット・デメリット

リースバックは、資金使途を問わずすぐに現金が必要な方、またはリバースモーゲージの対象外となるマンションにお住まいの方に向いています。しかし、所有権の喪失と家賃の発生は大きなデメリットです。

資金の受け取り方と使途の比較

リバースモーゲージは資金の使途に制限がある一方で、必要な時に必要な分だけ借りられる柔軟性があります。一方、リースバックは資金使途の自由度が非常に高いですが、売却代金を一度に受け取る形になります。

どちらを選ぶべきか？判断のポイント

リバースモーゲージが向いている人

• 自宅の所有権を維持したい

• 毎月の住居費（家賃）負担を避けたい

• 資金使途が生活費や医療費などに限定されても問題ない

• 相続人に自宅を残せる可能性を残したい

リースバックが向いている人

• すぐにまとまった資金を必要としている

• 資金使途に制限なく自由に活用したい

• 所有物件がリバースモーゲージの対象外となる可能性が高い（例：マンションなど）

• 年齢制限などの利用条件でリバースモーゲージの利用が難しい

• 自宅の所有権にこだわらない

まとめ

リバースモーゲージとリースバックは、どちらも老後資金を確保するための有効な手段ですが、「借りる」と「売る」という根本的な違いから、様々な側面で対照的な特徴を持ちます。

資金の必要性、使途の自由度、所有権へのこだわり、毎月の家計負担、そしてご自身の年齢や健康状態など、総合的に判断することが重要です。

どちらを選ぶにしても、複数の金融機関や不動産会社の条件を比較検討し、家族ともよく話し合った上で、専門家（ファイナンシャルプランナー、税理士など）にも相談しながら慎重に決定しましょう。

【PR】
リバースモーゲージとリースバックを含めて、お金に対して漠然と不安を抱えているのであれば「資産運用」を検討してみてはどうでしょう？お金の不安を相談するなら投資信託相談プラザのセミナーに参加してみては？